Orçamento de Capital e Fluxo de Caixa na Gestão Financeira

Orçamento de Capital e Fluxo de Caixa na Gestão Financeira
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Eshna

Last updated October 21, 2016


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Na contabilidade financeira, uma demonstração de fluxo de caixa, também conhecida como demonstração dos fluxos de caixa , é uma demonstração financeira que mostra como as alterações nas contas patrimoniais e no resultado afetam caixa e equivalentes de caixa e divide a análise em atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Essencialmente, a demonstração do fluxo de caixa está relacionada ao fluxo de entrada e saída de caixa do negócio. A declaração capta os resultados operacionais atuais e as alterações associadas no balanço patrimonial. Como ferramenta analítica, a demonstração dos fluxos de caixa é útil para determinar a viabilidade de curto prazo de uma empresa, particularmente sua capacidade de pagar as contas. A Norma Internacional de Contabilidade 7 (IAS7), é a Norma Internacional de Contabilidade que lida com as declarações de fluxo de caixa.

Aqui está um vídeo que leva você através da introdução do Orçamento de Capital:


Vários grupos e pessoas interessadas em declarações de fluxo de caixa incluem o seguinte:

  • Contabilidade pessoal, que precisa saber se a organização será capaz de cobrir a folha de pagamento e outras despesas imediatas
  • Credores potenciais ou credores, que querem uma imagem clara da capacidade de uma empresa para pagar a dívida
  • Investidores potenciais, que precisam julgar se a empresa é financeiramente sólida
  • Potenciais funcionários ou contratados, que precisam saber se a empresa será capaz de arcar com a compensação
  • Acionistas do negócio.

Tipos diferentes de fluxo de caixa

Vamos começar com os três tipos de fluxo de caixa em uma demonstração de fluxo de caixa , eles são :

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais

Mede o caixa gerado a partir do core business ou operações do negócio. O cálculo é lucro operacional antes da depreciação menos impostos e ajustado para mudanças no capital de giro . Fluxo de Caixa Operacional (OCF) = Lucro Operacional (receita - custo de vendas) + Depreciação - Impostos +/- Variação no Capital de Giro.

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento

Isso mede o fluxo de caixa das atividades de investimento de uma entidade, incluindo itens como gastos de capital, aquisições ou investimentos em outros títulos, como títulos do governo.

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento

Isso mede o fluxo de caixa das atividades de financiamento, incluindo emissão ou recompra de ações, emissão ou recompra de dívida e pagamento de dividendos aos acionistas.

Nota : Esses três tipos de fluxos de caixa são segregados e detalhados na Demonstração do Fluxo de Caixa. A soma dos três compõe o Fluxo Total de Caixa para a entidade.

Fluxo total de caixa

O Fluxo de Caixa da entidade é a soma do Fluxo de Caixa de todas as atividades, incluindo as atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O Fluxo de Caixa de um período de tempo será igual à diferença entre o saldo de caixa da entidade no início e no final do período de tempo.

Fluxo de caixa líquido

Fluxo de Caixa Líquido é o lucro (ou perda) da entidade mais despesas não caixa (ou seja, depreciação e amortização). O fluxo de caixa líquido inclui as atividades de financiamento e investimento que são incluídas na demonstração de resultados, mas exclui as atividades de financiamento e investimento que afetam o balanço patrimonial.

Fluxo de caixa livre

Fluxo de Caixa Livre é o fluxo de caixa operacional menos as despesas de capital. É o dinheiro disponível para os detentores de dívida e de capital após as despesas e os impostos serem pagos e os gastos de capital terem sido deduzidos.

Dinheiro Livre Líquido Fluxo

O Fluxo de Caixa Livre Líquido é o Fluxo de Caixa Livre menos a parcela atual (valor a ser pago no próximo ano) de investimentos de capital, dívida de longo prazo e dividendos). Fluxo de caixa é um dos conceitos de investimento mais importantes para entender. Cada uma das diferentes métricas de fluxo de caixa fornece informações pertinentes sobre a integridade de uma entidade. Aprenda os tipos de fluxo de caixa para análise de investimentos e você estará melhorando muito sua capacidade de analisar oportunidades de investimento.

Propósito

A demonstração do fluxo de caixa era anteriormente conhecida como Fluxo de Demonstração de Caixa . O fluxo de caixa reflete a liquidez de uma empresa. O balanço patrimonial é um instantâneo dos recursos financeiros e obrigações de uma empresa em um único ponto no tempo, e a demonstração de resultados resume as transações financeiras de uma empresa durante um intervalo de tempo. Estas duas demonstrações financeiras refletem a contabilização do regime de competência usada pelas empresas para comparar as receitas com as despesas associadas à geração dessas receitas. O fluxo de caixa inclui apenas entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa; exclui transações que não afetam diretamente recebimentos e pagamentos em dinheiro. Essas transações não monetárias incluem depreciação ou baixas de créditos incobráveis ​​ou perdas de crédito, para citar apenas algumas. A demonstração do fluxo de caixa é um relatório de caixa com base em três tipos de atividades financeiras: atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento. Atividades não monetárias são geralmente relatadas em notas de rodapé.

A demonstração do fluxo de caixa destina-se a fazer o seguinte:

  1. Fornecer informações sobre a liquidez e solvência de uma empresa e sua capacidade de alterar os fluxos de caixa em circunstâncias futuras
  2. Fornecer informações adicionais para avaliar mudanças nos ativos, passivos e patrimônio
  3. Melhorar a comparabilidade do desempenho operacional de diferentes empresas, eliminando os efeitos de diferentes métodos contábeis
  4. Indique a quantidade, o tempo e probabilidade de futuros fluxos de caixa.

A demonstração do fluxo de caixa foi adotada como uma demonstração financeira padrão porque elimina as alocações, que podem ser derivadas de diferentes métodos contábeis, como vários prazos para depreciar ativos fixos.

Método direto

O método direto para criar uma demonstração de fluxo de caixa informa as principais classes de recebimentos e pagamentos brutos em caixa. De acordo com a IAS 7, os dividendos recebidos podem ser reportados em atividades operacionais ou em atividades de investimento. Se os impostos pagos estiverem diretamente ligados às atividades operacionais, eles são relatados em atividades operacionais; se os impostos estiverem diretamente vinculados a atividades de investimento ou atividades de financiamento, eles serão relatados como atividades de investimento ou financiamento. Os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) variam de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade, pois segundo as regras GAAP, os dividendos recebidos das atividades de investimento de uma empresa são reportados como uma "atividade operacional" e não como uma "atividade de investimento".

Exemplo de extrato de fluxo de caixa usando o método direto:

Método indireto

O método indireto usa o lucro líquido como ponto de partida, faz ajustes para todas as transações de itens não monetários e, em seguida, ajusta de todas as transações baseadas em dinheiro. Um aumento em uma conta de ativo é subtraído do lucro líquido e um aumento em uma conta de passivo é adicionado de volta ao lucro líquido. Esse método converte o lucro líquido acumulado (ou perda) em fluxo de caixa usando uma série de adições e deduções.

Previsão de Fluxo de Caixa

Definição: No contexto de finanças corporativas, a previsão de fluxo de caixa é a modelagem da liquidez financeira futura de uma empresa ou entidade em um período de tempo específico. Geralmente, caixa refere-se aos saldos bancários totais da empresa, mas muitas vezes o que se prevê é a posição da tesouraria, que é dinheiro mais investimentos de curto prazo menos dívidas de curto prazo. Fluxo de caixa é a mudança na posição de caixa ou tesouraria de um período para o próximo período.

About the Author

Eshna is a writer at Simplilearn. She has done Masters in Journalism and Mass Communication and is a Gold Medalist in the same. A voracious reader, she has penned several articles in leading national newspapers like TOI, HT and The Telegraph. She loves traveling and photography.

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