Aprenda a Dinâmica dos Fluxos de Capital para Reinar o Mercado Financeiro

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Chandana

Last updated November 2, 2016


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Definição de 'Fluxos de Capital'

O fluxo de capital é o movimento do dinheiro para fins de investimento, comércio ou produção comercial. Isso ocorre dentro das corporações na forma de capital de investimento e gastos de capital em operações, bem como em pesquisa e desenvolvimento. Em uma escala maior, os governos direcionam os fluxos de capital de receitas fiscais para programas e operações e através do comércio com outras nações e moedas. Os investidores individuais direcionam a poupança e o capital de investimento para títulos como ações , títulos e fundos mútuos.

Tipos e Magnitude dos Fluxos de Capital

IDE: O Investimento Estrangeiro Direto (IDE) é um investimento direto em produção ou negócios em um país por uma empresa em outro país, seja comprando uma empresa no país de destino ou expandindo as operações de uma empresa existente naquele país. O investimento estrangeiro direto está em contraste com o investimento de carteira, que é um investimento passivo nos títulos de outro país, como ações e títulos.

Tipos:

  1. O IDE horizontal surge quando uma empresa duplica suas atividades baseadas no país de origem no mesmo estágio da cadeia de valor em um país hospedeiro através do IDE.
  2. Plataforma IDE
  3. O IDE vertical ocorre quando uma empresa através do IDE move-se a montante ou a jusante em diferentes cadeias de valor, ou seja, quando as empresas realizam atividades de valor agregado, etapa por etapa, de maneira vertical em um país anfitrião.

O IDE horizontal diminui o comércio internacional, pois o produto deles é geralmente destinado ao país anfitrião; os dois outros tipos geralmente atuam como um estímulo para isso.

Métodos

O investidor estrangeiro direto pode adquirir o poder de voto de uma empresa em uma economia por meio de qualquer um dos seguintes métodos:

  • de incorporando uma subsidiária integral ou empresa em qualquer lugar
  • através da aquisição de ações em uma empresa associada
  • através de uma fusão ou aquisição de uma empresa não relacionada
  • participar de uma joint venture de capital com outro investidor ou empresa

Os incentivos ao investimento direto estrangeiro podem assumir as seguintes formas:

  • taxas baixas de impostos corporativos e de renda individual
  • isenção fiscal
  • outros tipos de benefícios fiscais
  • tarifas preferenciais
  • zonas econômicas especiais
  • EPZ - Zonas de Processamento de Exportação
  • Armazéns Alfandegados
  • Maquiladoras
  • Subsídios Financeiros de Investimento
  • Empréstimo Soft ou Garantias de Empréstimo
  • Subsídios gratuitos de terras ou terras
  • Relocalização e Expatriação
  • Subsídios de Infraestrutura
  • Suporte de P & D
  • Derrogação de Regulamentos (geralmente para projetos muito grandes)

Importância e Barreiras do IDE

O rápido crescimento da população mundial desde 1950 ocorreu principalmente nos países em desenvolvimento. Esse crescimento não foi acompanhado por aumentos semelhantes na renda per capita e acesso aos fundamentos da vida moderna, como educação, saúde, água sanitária e descarte de resíduos.

Investimento Direto Estrangeiro e o Mundo em Desenvolvimento

Uma metanálise dos efeitos do investimento estrangeiro direto em empresas locais em países em desenvolvimento e em transição, realizada no ano de 2011, sugere que o investimento estrangeiro aumenta de maneira robusta o crescimento da produtividade local. O Índice de Compromisso com o Desenvolvimento classifica a "facilidade de desenvolvimento" das políticas de investimento dos países ricos.

Investidor Institucional Estrangeiro - FII

O termo é usado mais comumente na Índia para se referir a empresas externas que investem nos mercados financeiros da Índia. Os investidores institucionais internacionais devem se registrar no Conselho de Valores Mobiliários e Câmbio da Índia para participar do mercado. Um dos principais regulamentos de mercado relativos aos FIIs envolve a colocação de limites sobre a propriedade FII em empresas indianas.

IDE vs FII

  1. O IDE é um investimento que uma empresa-mãe faz em um país estrangeiro. Pelo contrário, o FII é um investimento feito por um investidor nos mercados de uma nação estrangeira.
    2. FII pode entrar no mercado de ações facilmente e também retirar-se facilmente. Mas o IDE não pode entrar e sair tão facilmente.
    3. Investimento Direto Estrangeiro tem como alvo uma empresa específica. O FII aumenta a disponibilidade de capital em geral.
    4. O Investimento Estrangeiro Direto é considerado mais estável que o Investidor Institucional Estrangeiro.


Fluxos de Carteira
No início dos anos 90, a Índia abriu as entradas de portfólio através de “Investidores Institucionais Estrangeiros” (FIIs). Este quadro de políticas foi em grande parte no lugar até o ano 2000. Investimento de capital próprio por investidores institucionais estrangeiros envolve as seguintes restrições:

  • A participação estrangeira agregada em uma empresa está sujeita a um limite que pode ser definido pelos acionistas da empresa. Este limite está, por sua vez, sujeito a “limites setoriais”, que se aplicam apenas a certos setores.
  • Um único investidor estrangeiro em carteira nunca pode deter mais de 10% de uma empresa. A participação estrangeira em determinados setores (telecomunicações, seguros e bancos) é limitada a vários níveis.


Dívida Soberana (Dívida Pública)

A dívida do governo (também conhecida como dívida pública e dívida nacional) é a dívida de um governo central. (Nos EUA e outros estados federais, "dívida do governo" também pode se referir à dívida de um estado ou governo provincial, municipal ou local). Por outro lado, o "déficit governamental" anual refere-se à diferença entre as receitas do governo e os gastos em um único ano, ou seja, o aumento da dívida ao longo de um determinado ano.

About the Author

Chandana is working as a Senior Content Writer in Simplilearn.com and handles variety of creative writing jobs. She has done M.A. in English Literature from Gauhati University. A PRINCE2 Foundation certified, she has a unique and refreshing style of writing which can engross the readers to devour each sentence of her write-ups.

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