Framework e Aplicações da Técnica de Análise Financeira

Framework e Aplicações da Técnica de Análise Financeira
Author

Eshna

Last updated October 29, 2016


  • 1506 Views

Análise Financeira refere-se ao processo de análise e avaliação de demonstrações financeiras de uma empresa para obter uma compreensão sobre seu modelo de negócios, desempenho financeiro, risco e rentabilidade do negócio.
O papel da análise das demonstrações contábeis é utilizar as informações disponíveis nas demonstrações financeiras da empresa (Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultados, Demonstração do Fluxo de Caixa e mais), juntamente com outras informações relevantes, para tomar decisões econômicas. Os principais objetivos da análise das demonstrações contábeis incluem a avaliação de decisões como investir em valores mobiliários da empresa ou recomendá-los aos investidores e estender o crédito comercial ou bancário à empresa. Os analistas usam os dados das demonstrações contábeis para avaliar o desempenho passado e a posição financeira atual de uma empresa, a fim de formar opiniões sobre a capacidade da empresa de obter lucros e gerar fluxo de caixa no futuro.

A estrutura para a análise das demonstrações financeiras pode ser categorizada em seis etapas:

  • Declare o objetivo e o contexto : Determine quais perguntas a análise procura responder, a forma em que essas informações precisam ser apresentadas e qual é o número de recursos e a duração de tempo disponível para realizar a análise.
  • Coletar dados : Adquira as demonstrações financeiras da empresa e outros dados relevantes sobre sua indústria e economia. Faça perguntas de gestão da empresa, fornecedores e clientes e visite a empresa sites.
  • Processar os dados: Faça os ajustes apropriados nas demonstrações financeiras. Calcular rácios Prepare exposições, como gráficos e balanços de tamanho comum.
  • Analise e interprete os dados : use os dados para responder às perguntas apresentadas na primeira etapa. Decida quais conclusões ou recomendações a informação suporta.
  • Relatar as conclusões ou recomendações . Prepare um relatório e comunique-o ao seu público-alvo. Certifique-se de que o relatório e sua disseminação estejam em conformidade com o Código e os Padrões relacionados à análise e recomendações de investimentos.
  • Atualize a análise : Repita essas etapas periodicamente e altere as conclusões ou recomendações quando necessário.

Análise de tamanho comum:

  • As demonstrações financeiras de tamanho comum permitem que um analista compare o desempenho entre as empresas, avalie uma única empresa ao longo do tempo e visualize rapidamente determinados índices financeiros.
  • Os índices verticais de tamanho normal são expressos em termos de vendas (para demonstração de resultados) ou total de ativos (para balanços patrimoniais). Os dados financeiros horizontais de tamanho comum indexam cada item ao seu valor em um ano base.
  • Gráficos de colunas empilhadas e gráficos de linhas podem ilustrar as alterações nos valores das demonstrações financeiras ao longo do tempo.

Análise do Índice Financeiro:

  • Os índices financeiros podem ser classificados como índices de atividade, liquidez, solvência, lucratividade e valor de avaliação. Um analista deve usar uma combinação apropriada de diferentes proporções para avaliar uma empresa ao longo do tempo e com outras empresas comparáveis.
  • Os índices financeiros podem ser classificados como índices de atividade, liquidez, solvência, lucratividade e valor de avaliação.
  • Os índices de atividade incluem giro de recebíveis, dias de vendas pendentes, giro de estoque, dias de estoque em mãos, giro de contas a pagar, período de pagamento de contas a pagar e índices de rotatividade para ativos totais, imobilizado e capital de giro.
  • Os índices de liquidez incluem os índices atuais, rápidos e de caixa, o intervalo defensivo e o ciclo de conversão de caixa.
  • Os rácios de solvabilidade incluem os rácios de dívida por capital, dívida por capital, dívida por ativos, alavancagem financeira, cobertura de juros e cobertura de taxa fixa.
  • Os índices de rentabilidade incluem as margens de lucro líquidas, brutas e operacionais, margem antes dos impostos, retorno sobre os ativos, retorno operacional dos ativos, retorno sobre o capital total, retorno sobre o patrimônio total e retorno sobre o patrimônio líquido.
  • Os índices usados ​​na análise de patrimônio líquido incluem preço-a-lucro, preço-fluxo de caixa, relação preço-para-venda e relação preço / valor contábil, lucro por ação básico e diluído. Outros índices são relevantes para setores específicos, como varejo e serviços financeiros.
  • A análise de crédito enfatiza os coeficientes de cobertura de juros, retorno sobre o capital, índices de dívida / ativos e índices de fluxo de caixa para dívida total.

Limitações da análise de proporção:

  • As proporções não são úteis quando vistas isoladamente.
  • Diferentes empresas usam diferentes tratamentos contábeis.
  • Índices comparáveis ​​podem ser difíceis de encontrar para empresas que operam em vários setores.
  • As proporções devem ser analisadas em relação umas às outras.
  • Determinando o alcance de
  • Determinar o intervalo de valores aceitáveis ​​para uma proporção pode ser difícil.

Segmentos de negócios e segmentos geográficos podem ser analisados ​​separadamente para fornecer mais detalhes sobre o desempenho financeiro de uma empresa. Demonstrações financeiras de tamanho normal e análise de proporção podem ser usadas para construir demonstrações financeiras pro forma com base em uma previsão de crescimento de vendas e suposições sobre o comportamento dos índices financeiros de uma empresa.

About the Author

Eshna is a writer at Simplilearn. She has done Masters in Journalism and Mass Communication and is a Gold Medalist in the same. A voracious reader, she has penned several articles in leading national newspapers like TOI, HT and The Telegraph. She loves traveling and photography.

Recommended articles for you

Basics of Profitability Analysis: Financial Modeling Trainin...

Article

Financial Statement Analysis - Framework and Application

Article

Financial Performance - Understanding its Concepts and Impor...

Article

{{detail.h1_tag}}

{{detail.display_name}}
{{author.author_name}} {{author.author_name}}

{{author.author_name}}

{{detail.full_name}}

Published on {{detail.created_at| date}} {{detail.duration}}

  • {{detail.date}}
  • Views {{detail.downloads}}
  • {{detail.time}} {{detail.time_zone_code}}

Registrants:{{detail.downloads}}

Downloaded:{{detail.downloads}}

About the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'On-Demand Webinar'}}

About the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Webinar'}}

Hosted By

Profile

{{author.author_name}}

{{author.author_name}}

{{author.about_author}}

About the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Ebook' }}

About the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Ebook' }}

View {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'On-Demand Webinar'}}

Webcast

Register Now!

Download the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Ebook'}}!

First Name*
Last Name*
Email*
Company*
Phone Number*

View {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'On-Demand Webinar'}}

Webcast

Register Now!

{{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Webinar'}} Expired

Download the {{detail.about_title && detail.about_title != null ? detail.about_title : 'Ebook'}}

Email
{{ queryPhoneCode }}
Phone Number

Show full article video

Name Date Place
{{classRoomData.Date}} {{classRoomData.Place}} View Details

About the Author

{{detail.author_biography}}

About the Author

{{author.about_author}}

Recommended articles for you

{{ article.title }}

Article