Análise de Demonstrações Financeiras - Estrutura e Aplicação

Análise de Demonstrações Financeiras - Estrutura e Aplicação
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Eshna

Last updated October 17, 2016


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Estrutura e aplicações da Análise das Demonstrações Financeiras

Análise de Demonstrações Financeiras refere-se ao processo de análise e avaliação de demonstrações financeiras de uma empresa para obter uma compreensão do seu modelo de negócio, desempenho financeiro , risco e rentabilidade do negócio.

O papel da análise das demonstrações financeiras é utilizar as informações disponíveis nas demonstrações financeiras de uma empresa (Balanço, Demonstração de Resultado, Demonstração de Fluxo de Caixa, etc.) juntamente com outras informações relevantes para tomar decisões econômicas. O principal objetivo da análise de demonstrações financeiras inclui a avaliação de decisões, como investir em valores mobiliários da empresa ou recomendá-los a investidores, e se deve estender o crédito comercial ou bancário à empresa. Os analistas usam os dados das demonstrações contábeis para avaliar o desempenho passado e a posição financeira atual de uma empresa, a fim de formar opiniões sobre a capacidade da empresa de obter lucros e gerar fluxo de caixa no futuro.

A estrutura da análise das demonstrações financeiras pode ser categorizada em seis etapas:

  • Declare o objetivo e o contexto : Determine quais perguntas a análise procura responder, a forma na qual essas informações precisam ser apresentadas e quais recursos e quanto tempo há disponível para realizar a análise.
  • Coletar dados : Adquira as demonstrações financeiras da empresa e outros dados relevantes sobre sua indústria e economia. Faça perguntas à administração, fornecedores e clientes da empresa e visite os sites da empresa.
  • Processe o dados : Faça os ajustes apropriados nas demonstrações financeiras. Calcular rácios Prepare exposições, como gráficos e balanços de tamanho comum.
  • Analise e interprete os dados : use os dados para responder às perguntas apresentadas na primeira etapa. Decida quais conclusões ou recomendações a informação suporta.
  • Relatar as conclusões ou recomendações : Prepare um relatório e comunique-o ao público-alvo. Certifique-se de que o relatório e sua disseminação estejam em conformidade com o Código e os Padrões relacionados à análise e recomendações de investimentos.
  • Atualize a análise: Repita essas etapas periodicamente e altere as conclusões ou recomendações quando necessário.

Análise de tamanho comum:

  • As demonstrações financeiras de tamanho comum permitem que um analista compare o desempenho entre as empresas, avalie uma única empresa ao longo do tempo e visualize rapidamente determinados índices financeiros.
  • Os índices verticais de tamanho normal são expressos em termos de vendas (para demonstração de resultados) ou total de ativos (para balanços patrimoniais). Os dados financeiros horizontais de tamanho comum indexam cada item ao seu valor em um ano base.
  • Gráficos de colunas empilhadas e gráficos de linhas podem ilustrar as alterações nos valores das demonstrações financeiras ao longo do tempo.

Análise do Índice Financeiro:

  • Os índices financeiros podem ser classificados como índices de atividade, liquidez, solvência, rentabilidade e avaliação. Um analista deve usar uma combinação apropriada de diferentes proporções para avaliar uma empresa ao longo do tempo e em relação a empresas comparáveis.
  • Os índices financeiros podem ser classificados como atividade, liquidez, solvência, rentabilidade e índices de valorização.
  • Os índices de atividade incluem giro de recebíveis, dias de vendas pendentes, giro de estoque, dias de estoque em estoque, giro de contas a pagar, período de pagamento de contas a pagar e índices de rotatividade de ativos totais, ativos fixos e capital de giro.
  • As taxas de liquidez incluem as taxas atual, rápida e de caixa, o intervalo defensivo e o ciclo de conversão de caixa.
  • Os rácios de solvabilidade incluem os rácios de dívida por capital, dívida por capital, dívida por ativos, alavancagem financeira, cobertura de juros e cobertura de custos fixos.
  • Os índices de lucratividade incluem margens de lucro líquidas, brutas e operacionais, margem antes dos impostos, retorno sobre os ativos e retorno operacional dos ativos, retorno sobre o capital total, retorno sobre o patrimônio total e retorno sobre o patrimônio líquido.
  • Os índices usados ​​na análise de patrimônio líquido incluem relação preço-lucro, preço-fluxo de caixa, preço-para-venda e relação preço-valor contábil, lucro por ação básico e diluído. Outros índices são relevantes para setores específicos, como varejo e serviços financeiros.
  • A análise de crédito enfatiza os coeficientes de cobertura de juros, retorno sobre o capital, índices de dívida / ativos e índices de fluxo de caixa para dívida total.

Limitações da análise de proporção:

  • As proporções não são úteis quando vistas isoladamente.
  • Diferentes empresas usam diferentes tratamentos contábeis.
  • Índices comparáveis ​​podem ser difíceis de encontrar para empresas que operam em vários setores.
  • As proporções devem ser analisadas em relação umas às outras.
  • Determinar o intervalo de valores aceitáveis ​​para uma proporção pode ser difícil.

Segmentos de negócios e segmentos geográficos podem ser analisados ​​separadamente para fornecer mais detalhes sobre o desempenho financeiro de uma empresa. Demonstrações financeiras de tamanho comum e análise de razão podem ser usadas para construir demonstrações financeiras com base em uma previsão de crescimento de vendas e suposições sobre o comportamento dos índices financeiros de uma empresa.

Feliz aprendizado! Desejamos-lhe boa sorte na sua jornada "Financiamento para o Treinamento de Certificação de Profissionais Não Financeiros" !

About the Author

Eshna is a writer at Simplilearn. She has done Masters in Journalism and Mass Communication and is a Gold Medalist in the same. A voracious reader, she has penned several articles in leading national newspapers like TOI, HT and The Telegraph. She loves traveling and photography.


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